Koniec amerykańskiej wyjątkowości i reżim portfela ze „sticky inflation”
Zyski z AI to bańka wynikowa, jeśli moc obliczeniowa przestanie być rzadka
Agresywne rewizje zysków zakładają trwały niedobór mocy obliczeniowej i rosnące ceny chipów; modele open source, tańsze alternatywy i wzrost efektywności mogą zawalić te szacunki, nawet gdy technologia pozostaje przełomowa.
Liderstwo na rynku akcji poszerza się poza megacapowy amerykański tech
Mniejsza kapitalizacja i value oraz wybrane rynki poza USA wyprzedziły główne indeksy; siła indeksów EM w dużej mierze odzwierciedla kilka gigantów półprzewodnikowych, a nie prawdziwą dywersyfikację.
| Instrument | Strona | Cel | Powód |
|---|---|---|---|
| IWM | Long | Cykliczne małe spółki value prowadzą rotację pod powierzchnią siły megacapów i dają ekspozycję z dala od skoncentrowanego momentum AI w blue chipach. |
Dodatnia korelacja akcji z obligacjami psuje klasyczny hedge 60/40
Globalizacja z większymi tarciami i trwalsza inflacja producentów mogą zsynchronizować spadki akcji i obligacji, zmuszając inwestorów do aktywów „halo”, płynnych alternatyw i złota zamiast traktowania duration jako dywersyfikacji.
| Instrument | Strona | Cel | Powód |
|---|---|---|---|
| GLD | Long | Słabszy dolar i utrzymujący się popyt sektora oficjalnego wspierają złoto jako dywersyfikację, gdy obligacje mogą nie równoważyć ryzyka akcji w reżimie inflacyjnym. |
Themes
Treści na tej stronie mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady finansowej. Stoquate nie jest licencjonowanym doradcą finansowym. Zawsze przeprowadzaj własne badania i konsultuj się z wykwalifikowanym specjalistą przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.