Supercykl pamięci napędzany serwerami AI i pojemnością HBM
Marże DRAM i HBM rosną, bo AI odsysa pojemność waferów od pamięci komodity
Wiodący producenci pamięci notują rekordową rentowność DRAM, gdy ceny HBM, zwykłego DRAM i NAND rosną, a budowa serwerów AI zwiększa zapotrzebowanie na pojemność i przepustowość, a produkcja HBM konkuruje o te same zasoby fabów co standardowy DRAM.
| Instrument | Strona | Cel | Powód |
|---|---|---|---|
| MU | Long | Uważamy, że ekstremalna inflacja cen DDR5 i strukturalnie wyższa ilość pamięci AI na serwer tworzą wielokwartalny impuls zysków dla notowanych w USA liderów pamięci z ekspozycją na HBM i skalą produkcji. |
Notowanie SK Hynix w USA ułatwia dostęp do czołowej franczyzy HBM
SK Hynix ma rozpocząć notowania na Nasdaq pod symbolem SKHY około 10 lipca 2026 r., po dużej ofercie finansującej nowe fabry i sprzęt, gdy szacunki analityków wskazują na wyjątkowo wysokie marże brutto DRAM w supercyklu pamięci.
Dostawcy pamięci masowej korzystają z wysokich cen NAND, choć widać pierwsze oznaki łagodnienia
Dostawcy dysków i NAND nadal zarabiają na cenach znacznie powyżej poziomów sprzed roku, gdy rozbudowa infrastruktury AI podnosi popyt na storage, choć NAND zaczął umiarkowanie łagodnieć względem DRAM.
| Instrument | Strona | Cel | Powód |
|---|---|---|---|
| STX | Long | Uważamy, że modernizacje storage w przedsiębiorstwach i chmurze związane z potokami danych AI mogą utrzymać krótkoterminowo korzystne ceny i wykorzystanie mocy u dużych dostawców HDD i rozwiązań hybrydowych, nawet gdy NAND się normalizuje. |
Themes
Treści na tej stronie mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady finansowej. Stoquate nie jest licencjonowanym doradcą finansowym. Zawsze przeprowadzaj własne badania i konsultuj się z wykwalifikowanym specjalistą przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.